Будущее пенсионных фондов
Рейтинг 100 крупнейших пенсионных фондов мира
Будущее пенсионных фондов
Несмотря на экономическую неопределенность, в 2021 году пенсионные фонды продемонстрировали относительно сильный рост. Общая стоимость 100 крупнейших пенсионных фондов мира превышает 17 триллионов долларов, что на 8,5% больше, чем в предыдущем году.
На этом графике используются данные Института перспективного планирования для ранжирования крупнейших пенсионных фондов мира и определения их местонахождения.
На этом графике используются данные Института перспективного планирования для ранжирования крупнейших пенсионных фондов мира и определения их местонахождения.
Что такое пенсионный фонд?
Пенсионный фонд — это фонд, предназначенный для обеспечения пенсионного дохода. Этот рейтинг охватывает четыре различных типа:
Суверенные фонды: Фонды, контролируемые непосредственно государством. В этот рейтинг включены только суверенные фонды, учрежденные национальными властями.
Фонды государственного сектора: Фонды, которые покрывают работников государственного сектора, таких как государственные служащие и учителя, в рамках программ, спонсируемых провинциями или штатом.
Частные независимые фонды: Фонды, контролируемые организациями частного сектора, которые уполномочены управлять пенсионными планами от разных работодателей.
Корпоративные фонды: Фонды, которые покрывают работников в рамках спонсируемых компанией пенсионных планов.
Среди крупнейших фондов фонды государственного сектора являются наиболее распространенными.
Суверенные фонды: Фонды, контролируемые непосредственно государством. В этот рейтинг включены только суверенные фонды, учрежденные национальными властями.
Фонды государственного сектора: Фонды, которые покрывают работников государственного сектора, таких как государственные служащие и учителя, в рамках программ, спонсируемых провинциями или штатом.
Частные независимые фонды: Фонды, контролируемые организациями частного сектора, которые уполномочены управлять пенсионными планами от разных работодателей.
Корпоративные фонды: Фонды, которые покрывают работников в рамках спонсируемых компанией пенсионных планов.
Среди крупнейших фондов фонды государственного сектора являются наиболее распространенными.
ТОП-10 крупнейших пенсионных фондов мира
Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) является крупнейшим в рейтинге 21-й год подряд. Какое-то время фонд был крупнейшим держателем внутренних акций в Японии, хотя с тех пор Банк Японии присвоил себе это звание. Учитывая его огромный размер, инвесторы внимательно следят за действиями GPIF. Например, фонд попал в заголовки газет из-за решения начать инвестировать в стартапы, потому что этот шаг может побудить другие пенсионные фонды к аналогичным инвестициям.
В Америке насчитывается 47 фондов из списка, включая крупнейший фонд государственного сектора: Thrift Savings Plan (TSP), контролируемый Федеральным советом по инвестициям в пенсионные фонды. Из-за его большого финансового влияния обе политические партии обвинялись в использовании его в качестве политического инструмента. Демократы настаивают на выводе активов компаний, работающих на ископаемом топливе, в то время как республиканцы предложили заблокировать инвестиции в компании, принадлежащие Китаю.
Российский Фонд национального благосостояния занимает 19-е место в списке.
В Америке насчитывается 47 фондов из списка, включая крупнейший фонд государственного сектора: Thrift Savings Plan (TSP), контролируемый Федеральным советом по инвестициям в пенсионные фонды. Из-за его большого финансового влияния обе политические партии обвинялись в использовании его в качестве политического инструмента. Демократы настаивают на выводе активов компаний, работающих на ископаемом топливе, в то время как республиканцы предложили заблокировать инвестиции в компании, принадлежащие Китаю.
Российский Фонд национального благосостояния занимает 19-е место в списке.
Будущее пенсионных фондов
Крупнейшие пенсионные фонды могут оказывать большое влияние на рынок из-за своего размера. Конечно, они также несут ответственность за обеспечение пенсионного дохода миллионам людей. Пенсионные фонды сталкиваются с множеством проблем для достижения своих целей:
Фонд Ontario Teachers (Канада), номер 18 в списке, инвестировал 95 миллионов долларов в ныне обанкротившуюся криптовалютную биржу FTX.
В этом случае ожидается, что провал инвестиций окажет минимальное влияние, учитывая, что он составил всего 0,05% от чистых активов фонда. Тем не менее, мы освещаем проблемы, с которыми сталкиваются пенсионные фонды при получении достаточной доходности в различных макроэкономических условиях.
- геополитический конфликт создает нестабильность
- высокая инфляция и низкие процентные ставки (относительно долгосрочных средних) ограничивают потенциал доходности
- старение населения означает большее снятие средств и меньшее количество взносов в фонд
Фонд Ontario Teachers (Канада), номер 18 в списке, инвестировал 95 миллионов долларов в ныне обанкротившуюся криптовалютную биржу FTX.
В этом случае ожидается, что провал инвестиций окажет минимальное влияние, учитывая, что он составил всего 0,05% от чистых активов фонда. Тем не менее, мы освещаем проблемы, с которыми сталкиваются пенсионные фонды при получении достаточной доходности в различных макроэкономических условиях.